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유진투자증권에서 29일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "4680 배터리 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "3Q24 매출액 6.9조원(+12%qoq, -16%yoy), 영업이익 4,483억원 (+130%qoq, -39%yoy), 순이익 5,613억원(흑전qoq, +34%yoy)으로 발표. AMPC 제외 영업이익은 -177억원 (OPM -0.3%)으로 적자가 축소되었으며, 내년부터 적용될 CO 2 규제, 배터리 스펙 업그레이드 등으로 유럽 메이커를 중심으로 판매량 증가해 실적 개선. 해외 법인 법인세 인식 시차로 순이익은 증가했으나 특이사항은 없었음. 4Q에는 단기 실적보다 중장기 실적을 위한 여러 이벤트에 주목할 필요. 1) 4680 셀 샘플 생산, 1Q25 양산 전망, 2) 건식공정 테스트 라인 확충, 3) CTP 신규 수주 확보 등"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q24 매출액 6.7조원(-3%qoq, -17%yoy), 영업손실 1,364억원(적전qoq, 적전yoy) 전망. GM 재고소진으로 AMPC, 출하량 모두 감소하며 감익 예상. 당사 추정 9월 파우치 배터리 변동비 마진은 37달러/kWh로 3Q24 평균 43달러/kWh 대비 하락했으며 고객사들의 선제적인 재고소진으로 AMPC 2,697억원을 제외한 영업적자는 4,060억원(배터리 마진 -5.5달러/kWh)으로 확대 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 720,000원까지 높아졌다가 2024년4월 410,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 578,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 395,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 410,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2024.06.17 목표가 410,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 500,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.10.29 목표가 500,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.29 목표가 430,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.10.29 목표가 540,000 투자의견 BUY NH투자증권