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하이투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "주가 조정시 트레이딩 관점에서 접근"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "현 주가는 2026년, 2027년 예상 실적 기준 P/E 30.1배, 22.6배 수준으로 전세계 동종 업종 내 밸류에이션 매력도가 상대적으로 높지 않음. 특히 동사의 북미 최대 고객사인 GM의 배터리 폼팩터와 케미스트리 다변화 전략은 중장기적인 관점에서 현지 배터리 공장 가동 계획에 영향을 미칠 수있는 요인으로 보임. 또한 11월 예정인 미국 대선 결과에 따른 전기차 정책 변화 등에 대한 불확실성도 존재. 따라서 현 주가에서의 멀티플 상승 여력은 크지 않다고 판단되는 바 주가 조정시 단기 트레이딩 관점에서 비중 확대로 접근하되 동시에 리스크 관리가 필요할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q24 실적은 매출액 6.9조원(-16% YoY, +12% QoQ), 영업이익 4,480억원(-39% YoY, +130% QoQ)으로 최근 낮아진 시장기대치(매출액 6.7조원, 영업이익 4,200억원)를 소폭 상회. 배터리 셀 출하량은 계절적 성수기에 진입하면서 전분기 대비 10% 가량 증가했고, 판가는 원재료 가격 안정세와 제품 믹스 개선으로 전분기 대비 약 2% 상승한 것으로 추정. 전기차 중대형 배터리의 AMPC를 제외한 실질적인 영업이익률은 폴란드 공장 가동률 하락에 따른 고정비 부담으로 여전히 -2% 수준의 적자를 기록 중인 것으로 보이나 손실폭은 전분기 대비 축소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 650,000원까지 높아졌다가 2024년7월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 510,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 578,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 395,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.06.24 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 510,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.10 목표가 560,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.10 목표가 430,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.10.07 목표가 500,000 투자의견 BUY 키움증권