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다올투자증권에서 4일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "3Q24 Preview: 전기차 수요 회복은 아직이지만"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "3Q24E 매출액 6.7조원(QoQ +9.1%, YoY -18.2%), 영업이익 3,720억원(OPM 5.5%, QoQ + 90.5%)으로 10/2 기준 영업이익 컨센서스(4,523억원)를 하회할 전망. IRA AMPC는 전분기와 유사한 규모인 4,514억원 인식될 것으로 예상되며, 이를 제외한 영업이익은 -794억원(OPM -1.2%)으로 흑자 전환은 어렵겠으나 전분기에 비해 적자폭 축소 전망. 3Q24 GM의 전기차 판매량은 3.2만대를 기록하며 연간 누적 7만대를 달성. 연간 가이던스인 최소 20만대 달성은 어려울 전망. 이에 당사는 GM향 얼티엄셀즈 연간 출하량을 2024년 30GWh로 하향(1H24 출하량 13.3GWh)."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "유럽 고객사 수요 개선 속도가 예상보다 더뎌 2025년까지의 실적 추정치를 하향하지만, 적정주가 산정 시점을 기존 2025년에서 2026년으로 변경하며 48만원으로 상향. 유럽 국가들의 전기차 보조금 부활 및 CO2 배출 규제 완화 여부 등 정책 방향에 따라 단기 변동성 확대될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 700,000원까지 높아졌다가 2024년7월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 480,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 578,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.04 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.08.26 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.07.17 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 460,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.04 목표가 480,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.04 목표가 578,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.02 목표가 560,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.02 목표가 510,000 투자의견 매수 미래에셋증권