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미래에셋증권에서 2일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "단기 실적보다 25년 방향성에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "목표주가를 51만원으로 상향 조정. 단기 실적의 유의미한 개선을 기대하기는 아직 어려우나, 25년 산업 수요(Q), 판가(P) 방향성 개선의 긍정적인 신호들이 감지되고 있는 상황. 25년 산업 수요 추정의 주요한 변수인 정책의 긍정적인 변화가 감지됨. 판가 측면에서는 9월 중, 글로벌 1위 리튬 구매자인 CATL의 리튬 광산 생산 중단으로 바닥이 형성되고 있음. 당사 주요 고객의 10월 초 이벤트에 주목. Tesla EV/ESS 판매량 발표(10/2), GM 인베스터데이(10/9), Tesla 로보택시 행사(10/11)가 진행됨. 특히, Tesla의 3분기 EV 판매량 데이터와, 1) 금리 인하, 2) 신모델 출시가 진행되는 25년 판매 예상치에 따라 EV 수요 센티먼트의 긍정적 개선이 가속화될 수 있다고 판단. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "단기 실적 추정치는 하향 조정. 3분기 영업이익 예상치는 5,140억원->3,434억원으로, 24년 연간 영업이익 예상치는 1.3조원->1.1조원으로 하향 조정. 출하량 및 가동률 기준으로 점진적인 회복이 진행되고 있으나, 연말까지 수익성의 유의미한 개선은 제한적이라고 판단하는데 이는 1) 7~8월 중 메탈 가격 추가 하락으로 인한 스프레드 악화, 2) 부정적 원/달러 효과, 3) 연말 재고조정에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 590,000원까지 높아졌다가 2024년7월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 510,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 578,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.02 목표가 510,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 420,000 투자의견 매수

- 2024.06.25 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.02 목표가 510,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.09.30 목표가 480,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.09.27 목표가 540,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.09.25 목표가 470,000 투자의견 BUY 메리츠증권