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한화투자증권에서 7일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "GM/Tesla 판매량 반등을 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 52만 원 유지. 업황이 부진한 와중에 1) 경쟁사 대비 부진한 실적과 2) 리스크(LGC의 지분 매각, 미국 내 AMPC 분배 논의 등), 3) 상대적으로 높은 밸류에이션으로 인해 큰 폭의 주가 조정을 겪으며 상장 이래 최저점 기록. 1) 글로벌 전기차 전환이 둔화되고 있고, 2) 미국 외 지역에서 중국 배터리 점유율이 높아지고 있어서 과거와 같은 밸류에이션 회복은 어려울 것으로 판단. 그러나, 하반기 GM/Tesla 판매가 증대되고, 현대차와의 인니 JV 및 오창 4680의 양산 시작, 유럽 전기차 시장까지 회복하면 실적 반등 폭은 클 것으로 전망. Q 회복세 확인하며 매수 의견 유지"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 6.9조 원, 영업이익 2,565억 원(AMPC 제외 시 -1,433억 원)으로 전망. GM향 얼티엄셀즈 공장 출하량 큰 폭 회복 될 것으로 예상되나, 파우치 배터리 판가 하락(QoQ -15% 추정)으로 수익성은 2분기 저점 예상. 하반기에는 주요 고객사인 GM/Tesla의 가이던스(2024년 판매량 각각 20~30만 대, 180만 대 이상) 달성 여부가 중요"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 730,000원까지 높아졌다가 2024년1월 520,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 520,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 540,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.07 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.07 목표가 520,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.31 목표가 450,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.05.28 목표가 500,000 투자의견 BUY 하이투자증권