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NH투자증권에서 20일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "생각보다 깊지 않은 바닥"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 51만원으로 11% 상향. 신차 출시 일정, 계절성 회복, 배터리 가격 흐름 등을 감안 시 실적은 1Q24를 저점으로 점진적 회복 보일 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q24 매출액 6.4조원(-26% y-y, -19% q-q)으로 컨센서스에 부합하고, 영업 이익 2,208억원(-65% y-y, 영업이익률 +3.4%)으로 컨센서스 103% 상회 예상. AMPC(첨단제조생산 세액공제)금액은 2,079억원(+107% y-y, -17% qq), AMPC 제외 영업이익은 129억원(영업이익률 +0.2%) 추정. 영업이익 서프 라이즈의 배경은 일회성 이익(보상금) 반영 효과로 추정. 본업은 전통적인 비수기 영향으로 테슬라를 제외한 전방 고객들의 재고 조정 지속. 최근 메탈 가격을 감안한 자동차 전지의 판가는 2Q24 저점을 기록할 것으로 예상되는 바 전방 고객들의 Restocking은 2Q24부터 시작될 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 830,000원까지 높아졌다가 2024년1월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 510,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 564,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.20 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2023.12.27 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.20 목표가 510,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.26 목표가 500,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.23 목표가 510,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.20 목표가 520,000 투자의견 BUY 다올투자증권