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NH투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "예견된 보릿고개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "4Q23 매출액은 8.0조원(-6% y-y, -2% q-q), 영업이익 3,382억원(+42% yy, 영업이익률 4.2%)으로 컨센서스 대비 각각 -5%, -42%. 판가하락에 따른 역마진, 낮은 가동률에 의한 고정비 부담으로 단기 실적 부진 지속되는 중. 이는 2023년부터 예견된 바이며 주가는 실적 부진 보다 판가, 정책, 금리 등의 변수에 더 예민하게 반응할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q24 매출액은 7.4조원(-15% y-y, -7% q-q), 영업이익 3,047억원(-52% y-y, 영업이익률 4.1%)으로 컨센서스 대비 -11%, -52% 예상. AMPC를 제외한 영업이익은 372억원 예상. 높은 가격에 구매한 원재료 투입이 4Q23에 이어 1Q24까지 지속될 것으로 예상하고, 계절적 비수기로 가동률은 여전히 낮아 고정비 부담 지속 불가피"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 830,000원까지 높아졌다가 2023년10월 530,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 530,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 485,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.10 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2023.12.27 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 660,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.10 목표가 530,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.10 목표가 580,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.05 목표가 520,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.05 목표가 620,000 투자의견 BUY 현대차증권