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다올투자증권에서 8일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "다변화된 고객사의 힘을 보여줄 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2024년 전망 및 핵심 투자포인트 정리. 전방 수요 둔화 우려 지속에 따른 업종 멀티플 하락으로 Target EV/EBITDA(12.5x→10.2x) 조정하여 적정주가 58만원으로 하향. 최근 Toyota의 미국 판매 전기차에 탑재될 배터리 공급을 계약하며 끊임 없는 고객사 확장을 보여주고 있음. 다변화된 고객사를 바탕으로 중장기 안정적인 실적 성장 전망."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2024년 기준 매출액 41.5조원(YoY +20.2%), 영업이익 5.2조원 (OPM 12.4%, YoY +94.4%), 순이익 4.6조원 (YoY +83.8%) 예상. IRA AMPC 제거한 영업이익은 3.2조원으로 수익성 높은 프로젝트들의 매출 비중 커짐에 따라 하이싱글 수준으로 수익성 상승 기대(OPM 7.8%). 주요 고객사인 GM과 Tesla의 전기차 판매 속도 둔화 예상으로 1Q24까지 출하량 감소는 이어질 전망, 2Q24 이후 이연된 수요에 더해 신차 출시 효과로 판매량 반등 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 800,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 580,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 761,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 485,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.09.22 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 580,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.07 목표가 610,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.03 목표가 550,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.26 목표가 550,000 투자의견 매수 신한투자증권