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유진투자증권에서 12일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "미국이 다 했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 720,000원 유지. 3Q23 잠정 실적 기준, 매출액 8.2조원(-6%qoq, +8%yoy), 영업이익 7,312억원(+59%qoq, +40%yoy)으로 영업이익 컨센서스를 8% 상회. IT향 소형전지 출하 부진에도 2분기 발생했던 리콜 비용 기저효과 1,510억원 및 AMPC 2,155억원 인식 영향. 배터리 회계 특성상 매출액과 AMPC 인식의 시차가 있음을 감안 시 2분기 미반영된 부분이 인식되어 기존 추정 대비 양호한 실적을 시현. 중대형 EV 매출액, 영업이익은 각각 4.6조원, 4,058억원으로 추정하며, 미국 출하량은 4.5GWh로 수율 감안 가동률 60% 상회 예상"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q23 매출액 9.1조원(+11%qoq, +7%yoy), 영업이익 5,707억원(-22%qoq, +140%yoy) 전망. KITA 기준 8월 파우치 배터리 가격은 154달러/kWh로 1월 202달러/kWh 이후 지속 하락세이며, 변동비 마진도 29달러/kWh까지 감소. 유럽 VW 판매량 부진과 메탈 가격 약세를 반영해 보수적으로 단기 실적을 전망하나, 얼티엄셀즈 램프업, 도요타 등 신규 OEM 수주 고려 시 현재 낮아진 주가 레벨에서 투자 매력 존재. 긴 호흡으로 매수하는 전략을 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 520,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 732,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 720,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 650,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.10.12 목표가 720,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.10.12 목표가 760,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.12 목표가 730,000 투자의견 BUY 한화투자증권