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흥국증권에서 6일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "향후 지속적인 지배력 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

흥국증권 장현구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "메탈 가격 하락 및 침투율 둔화에 따른 실적 추정치 하향, 피어그룹 Multiple 하락에 따른 조정에 목표주가 700,000원으로 하향함. 다만 순차적인 북미시장에서의 메이저 고객사 확보에 따라 글로벌 완성차 상위 10개기업 중 9개 기업과 협업 중이며 글로벌 2차전지 메이커 중 가장 큰 경쟁 력을 지녔다고 판단함. 미국 CAPA는 23E 50GWh -> 24E 120GWh -> 25E 257GWh까지 확대될 예정이며 향후 북미, 유럽 시장 중심으로 확대될 전기차 시장에서 우위를 점할 수 있는 기업으로 투자 매력도가 가장 높을 것으로 전망함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'23년 3분기(7~9월) 매출액 8조 3,853억원(+9.6% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익 6,736억원(+29.1 YoY, +46.3% QoQ, OPM 8.0%)을 기록할 것으로 전망. 메탈 가격 하락으로 인한 판가 하락할 것으로 예상하며, 주요 고객사 공장 업그레이드에 따른 일시 가동 중단에 원통형 전지 판매가 감소하였음. 유럽 시장 전기차 침투율 둔화에 매출액 감소할 것으로 예상함. 다만 영업이익은 전분기 일회성 충당금 소멸되며 증가할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 660,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.06 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2022.11.28 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.06 목표가 700,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.05 목표가 700,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.05 목표가 850,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.10.04 목표가 750,000 투자의견 BUY 하나증권