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NH투자증권에서 12일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "결국 해소될 우려"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 72만원으로 6% 하향. GM, 스텔란티스 생산목표와 시점 변경 반영에 기인. 최근 EV 수요 둔화에 따른 실적 우려가 팽배. EV 수요 부진의 가장 근본적인 원인은 높은 가격에 있다고 판단. 메탈 가격 하락으로 배터리 판가는 2Q23부터 4Q23까지 약 15% 내외 하락할 것으로 예상 되므로 2024년 EV 가격은 이를 반영해 낮아질 전망. 낮아진 가격은 수요를 자극할 것으로 기대. 2024년부터 제한적인 금리 인하가 시작될 경우 EV가격 부담 해소에 도움이 될 것. 즉 3Q23 실적 저점을 확인한뒤 동사를 둘러싼 우려는 서서히 Peak out 할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q23 매출액 8.4조원(+10% y-y, -3% q-q)으로 컨센서스에 부합, 영업이익 6,773억원(+30% y-y, 영업이익률 8.0%)으로 컨센서스 5% 하회 예상. GM향 생산회복 나타나며 AMPC(첨단제조생산 세액공제)금액은 1,700억원으로 52% q-q 늘어날 전망. AMPC 제외 영업이익 5,078억원(영업이익률 6.0%) 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 595,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 830,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 720,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.12 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 770,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 770,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.18 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.12 목표가 720,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.29 목표가 750,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.31 목표가 800,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.28 목표가 700,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권