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신한투자증권에서 28일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "잠시 주춤해도"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 영업이익 4,606억원(+136% YoY, -27% QoQ)으로 정정. 연말 재개될 모멘텀. 2Q23 중대형 전지 중 EV향 매출은 기대치를 하회했는데 일부 고객사들 중 EV 판매가 둔화되거나 신차 양산이 더딘 케이스들이 생겼기 때문. 다각화된 고객 포트폴리오를 보유하고 있어 특정 고객사의 이슈가 있더라도 다른 고객사향 납품 확대를 통해 만회가 가능한 구조. 2Q23에는 원통형 고객사향 납품이 견조한 실적을 이끌었음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출 8.8조원(+73% YoY, +0% QoQ), 영업이익 4,606억원(+136% YoY, -27% QoQ)을 기록. GM 관련한 리콜 충당금 1,510억원이 반영되면서 잠정 공시된(OP 6,116억원) 실적에서 하향 조정. 사업부별로 보면 소형 전지 매출은 2.6조원(+30% YoY, +2% QoQ)으로 IT용 파우치 부진을 EV용 원통이 상쇄. 수익성은 11%대를 기록한 것으로 추정. 중대형 전지 매출은 6.1조원(+102% YoY, -1% QoQ)을 기록. 리콜 비용 반영돼 3%대 마진으로 계산되나 관련 이슈를 제외하면 마진 5%를 유지한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 570,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 700,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 700,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 700,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.27 목표가 700,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.10 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 700,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 760,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.27 목표가 670,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권