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메리츠증권에서 27일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "전방 수요 부진 앞에 장사 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 670,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 Review: GM Bolt 리콜 분담비용 추가되며 일회성 비용 발생. 3Q23E 매출액 7.9조원(-8.9% QoQ), 영업이익 4,558억원(-1.0% QoQ) 추정. 2H23 주요 추정 변수에 출하량 및 판매단가 동반 하락 예상으로 눈높이 낮춰야. 2H23 최종 완성차들의 시장 점유율 증감 여부에 공급망별 실적 희비 발생. 이차전지 산업의 여전한 성장성과 동사의 시장 지배력으로 투자의견 Buy는 유지. 단, 적정주가는 추정치 변경을 반영하여 67만원으로 하향 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사는 2Q23 매출액 8.7조원, 영업이익 4,606억원을 공시. 지난 7/5 잠정 실적 대비 특이사항은 GM Bolt 충당금 1,510억원이 추가 반영됨. 사업부문별 Highlight는 (1) 메탈가격 하락 영향에 판매단가(-8% QoQ 추정) 및 저가법 손실 반영, (2) 고객사별 상이한 출하량 흐름: 유럽권 OEM들은 여전한 생산차질/수요 부진 Vs. 미국 GM향 출하량 증가로 방어한 점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 810,000원까지 높아졌다가 2023년7월 670,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 670,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 670,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 810,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 670,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.28 목표가 730,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.28 목표가 680,000 투자의견 BUY SK증권