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하이투자증권에서 28일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "이익 성장의 방향성에 변함없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 750,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 일회성 비용 반영되며 시장 기대치 하회. 3Q23 매출 역성장 불가피할 전망이나 영업이익 뚜렷한 개선세 예상. 최근 동사의 주력 고객사들의 배터리 셀 수요는 지역별로 차별화되고 있음. 이로 인해 3Q23 중대형 배터리 출하량이 전분기 대비 약 2% 증가에 그칠 것으로 예상된다. 또한 주력 고객사인 Tesla 가 사이버트럭과 모델 3 하이랜드 등의 양산을 위한 공장 업그레이드로 인해 생산량이 일시적으로 축소되면서 원형전지 수요도 다소 부진할 전망. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 2Q23 실적은 매출액 8.8 조원(YoY: +73%, QoQ: +0%), 영업이익 4,610 억원(YOY: +135%, QoQ: -27%)을 기록하며 시장기대치를 하회. 2Q23 배터리 셀 판가는 지난 1Q23 주요 원재료 가격 하락분이 연동 반영되면서 원형전지 중심으로 평균 4~5% 가량 인하된 것으로 추측. 3Q23 에는 중대형 배터리 판가 하락이 본격화될 예정. 3Q23 동사 매출액과 영업이익은 각각 8.2 조원(YoY: +8%, QoQ: -6%), 6,960 억원(YoY: +33%, QoQ: +51%)을 기록하며 전분기 대비 매출은 감소하나 영업이익은 가파른 개선세가 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 580,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 770,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 750,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 750,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.10 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 770,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 770,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.28 목표가 730,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.28 목표가 680,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.28 목표가 900,000 투자의견 BUY 미래에셋증권