thinkpool

다올투자증권에서 28일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "잠시 쉬어갈 뿐, 어차피 성장할 시장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 Review. GM Bolt 리콜 충당금 1,510억원 반영되며 영업이익 4,606억원(QoQ -27.3%)하며 컨센서스 하회. AMPC는 1,109억원 반영. 유럽 전기차 시장 성장세 둔화 및 판가 하락이 이어지는 구간으로 실적에 대한 우려 커지고 있지만 얼티엄셀즈 출하량 증가 및 AMPC 효과로 수익성 개선세 지속. 하반기부터 미국향 매출 비중 높아지며 고성장세 유지 가능할 전망. 투자의견 매수, 목표주가 80만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23P 매출액 8.7조원(QoQ flat), 영업이익 4,606억원(OPM 5.2%, QoQ -27.3%) 기록. GM 리콜 과정에서 발생한 재료비 원가 상승분 1,510억원을 일회성 충당금으로 반영하며 잠정 실적 대비 영업이익 감소. 중대형 EV : 유럽향 주요 고객사인 VW Group과 Volvo Group의 EV 판매량 성장세 둔화 및 하반기 판가 인하에 대한 기대감으로 고객사 주문이 이연되며 출하량 QoQ -4% 감소한 것으로 추정. 소형전지 : 테슬라 출하량 증가(QoQ +4%)했으나, 메탈 가격 하락에 따른 판가 인하가 2Q부터 반영되며 ASP QoQ -8% 하락하며 전분기와 유사한 매출 및 수익성 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 800,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 800,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 680,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 800,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.28 목표가 770,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.28 목표가 850,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.28 목표가 810,000 투자의견 BUY 키움증권