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NH투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "다소 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 770,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 매출액은 8.7조원(+73.0% y-y, +0.3% q-q)으로 컨센서스 부합,영업이익은 6,116억원(+212.7% y-y, 영업이익률 7.0%)으로 컨센서스11% 하회. AMPC(첨단제조생산 세액공제) 반영 금액은 1,109억원(+10.5% q-q). AMPC를 제외한 영업이익률은 5.7%(1Q23 6.1%)"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q23 매출액은 8.8조원(+15.4% y-y, +0.6% q-q), 영업이익은 6,818억원(+30.7% y-y, 영업이익률 7.7%)으로 컨센서스 하회 예상. 유럽 주력 고객사의 감산 영향이 지속되고 파우치 판가는 전분기 대비 하이싱글 하락하며 하락폭이 커져 자동차 부문 수익성 부진 불가피. 다만 IT 수요가 계절적 성수기에 진입하고, 원통형 판가 하락폭은 로우싱글로 둔화돼 소형부문 수익성은 개선될 전망. AMPC는 얼티엄 공장 램프업 감안해 1,700억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 550,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 830,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 770,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 770,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 680,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.10 목표가 770,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.18 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 830,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 830,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.10 목표가 770,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.10 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.10 목표가 740,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.10 목표가 732,000 투자의견 BUY 유진투자증권