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유진투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "무난한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 732,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q23 잠정 실적 기준, 매출액 8.7조원(+0%qoq, +73%yoy), 영업이익 6,116억원(-3%qoq, +213%yoy)이며, 미국 공장 AMPC(생산세액공제) 1,109억원을 제외한 영업이익은 5,007억원(OPM 5.7%)으로 컨센서스 소폭 하회. 추정을 하회한 이유는 유럽 OEM향 물량 감소(-16%)가 환율(+3%), 가격(+0.4%) 효과보다 컸기 때문"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q23 매출액 8.9조원(+3%qoq, +16%yoy), 영업이익 6,546억원(+7%qoq, +25%yoy) 전망. 연초부터 이어진 비철금속 국제가격 하락에도 2Q 변동비는 1Q와 유사한 수준. 3Q부터 메탈 가격 하락이 본격적으로 반영되어 규모에 따라 OEM들의 추가 주문이 발생 가능하다고 판단. 물량 늘어날 시 고정비 감소, 매출액 상향 조정 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 520,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 732,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 732,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 850,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 680,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.10 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 732,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.10 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.10 목표가 732,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.06 목표가 761,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.06 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.05 목표가 740,000 투자의견 BUY 삼성증권