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◆ Report briefing

AMPC 효과로 중장기 실적 성장 기대치 상승

키움증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "미국의 IRA와 유럽의 CRMA의 수혜 폭이 클 것으로 판단. 특히 북미 시장 내 현지화율이 높기 때문에 AMPC 효과와 관련하여 향후 이익 추정치도 상향 조정될 전망. 올해 GM JV 1공장 가동률 상승(45GWh/년) 및 GM JV 2공장(50GWh/년, 23년 초기 물량 9~10GWh 추정) 가동 개시로 북미 향 매출이 확대될 것으로 기대되며, 추가적인 수주 모멘텀도 이어질 것으로 예상. 완성차OEM들의 전동화 전략 및 IRA 시행령에 따라 배터리 셀 생산의 북미 현지화 요구가 커지는 만큼 공급 문의가 증가할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q23 잠정 실적은 매출액 8.75조원(+3%QoQ, +101%YoY), 영업이익 6,332억원(+167%QoQ, 145%YoY)으로, 시장 컨센서스 상회(영업이익 컨센서스 4,847억원). AMPC 효과를 제외 한 영업이익도 5,329억원으로, 시장 기대치 상회"라고 밝혔다.