thinkpool

교보증권에서 30일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "4Q22 Review: 일회성 비용으로 컨센하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "경기 침체로 인한 전기차 판매둔화, 단기적인 실적 부진과 우리사주 물량(상장주식수 대비 3.39%) 오버행 우려로 주가 조정 선반영. 이후 최근 테슬라 주문 물량 증가에 따른 동사의 견조한 출하량 증가세로 1분기 실적 우려가 완화되며 반등 중. 2022년말 기준 385조원의 수주잔고를 기반으로 2023년 YoY +50%증가되는 생산능력을 계획하고 있어 순조로운 실적 성장 지속을 전망. 3월 발표될 IRA법안에 따른 서플라이체인 확대와 Credit의 적용으로 미국내 입지는 더욱 강화될 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q22 매출 8.5조원 (YoY +92%, QoQ +11%), 영업이익 2,374억원(YoY +214%, QoQ -55%)의 실적 으로 분기최대 매출을 달성했지만 영업이익은 시장 기대치 대비 하회. 1Q23 매출액 8조 5,802억원(YoY +97.6%, QoQ+0.5%), 영업 이익 5,320억원(YoY +105.4%, QoQ +124.1%) 전망. 2023년 연간 매출액 35조 571억원(YoY +36.9%), 영업이익 2조 3,066억원(YoY +90.0%)전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 600,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.01.30 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.31 목표가 500,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.30 목표가 600,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.01.30 목표가 620,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.30 목표가 680,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.30 목표가 620,000 투자의견 BUY 다올투자증권