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한국투자증권에서 10일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "한 숨 돌린 실적, 시선은 수주로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 710,000원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "23년 실적에 대한 불확실성은 존재. 그러나 반도체칩을 포함한 전기차 부품 공급차질이 개선되고 있음. 전기차 가격 인하로 수요 둔화 우려도 경감되면서 연간 실적 추정치의 가파른 하향 조정 가능성은 크지 않음. 상반기부터 다수의 공급계약(JV 포함) 성사 기대. LG에너지솔루션은 JV 및 자체 공장을 통해 가장 발빠르게 미국 사업 진행 중. 현대기아차, 포드 등 주요 OEM으로부터 추가 수주 기대. 단기 실적 및 수급(1월 30일 우리사주 락업 해제) 우려에 따른 추가적인 주가 하락은 매수 기회"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액과 영업이익 발표. 매출액 8.5조원, 영업이익 2,374억원(영업이익률 2.8%)으로 영업이익이 우리의 추정치 3,413억원(컨센서스 4,943억원)을 하회. 그러나 이는 약 3,000억원의 일회성비용이 발생했기 때문. 일회성비용 제외 기준의 실적은 예상에 부합하는 양호한 실적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 520,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 710,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 710,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 718,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2023.01.02 목표가 710,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.23 목표가 710,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2022.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 710,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.10 목표가 670,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.01.10 목표가 610,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.01.10 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권