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유안타증권에서 22일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2023년 미국 중심 성장 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 718,000원을 내놓았다.

유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "동사는 2022년 GM, 스텔란티스, 혼다 등 미국 내 완성차와의 JV, 수주 확대 측면에서 수혜 컸음. 2023년에는 이미 많은 수주 규모로 인해 관련 모멘텀은 약할 것. 그러나 미국 내 양산 본격화로 외형성장 폭 클 것. 2023년 미국 얼티엄셀즈 1공장 가동이 모두 반영되며, 하반기에 2공장(50GWh) 가동이 시작될 것. 또한 원통형 (2170, 4680, 오창 공장 라인 증설) 배터리 13GWh 양산 시작으로 2022년 대비 44% 이상 외형성장 기대. 미국 내 중국 제외 글로벌 배터리 기업이 제한적이기 때문에 원재료 가격 상승에 대한 판가 전가가 용이한 상황. 이에 미국 공장 양산 시, 생산비용 상승에도 불구, 6% 대의 영업이익률 유지 가능할 것"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 매출액 8.1조원(+6% qoq, +83% yoy), 영업이익 3,690억원(OPM 4.6%, -29% qoq, +387% yoy)으로 영업이익 기준 컨센서스(5,107억원) 대비 하회하는 실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 718,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.12.22 목표가 718,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 718,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.22 목표가 718,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.12.20 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.12.20 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.12.15 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권