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DS 투자증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "북미 소재/메탈의 현지화 정상 진행중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "실적은 기대치를 크게 상회. 전사적으로 환율상승, 규모의 경제, 수율 향상이 긍정적. 소형 원형전지 물량 회복, EV용 전지는 유럽/미국 주요 고객사의 수요 회복이 기여. ESS도 물량 확대로 흑자전환. 북미 선두진출 후 고객을 확대하면서 시장지배력을 넓히는 중. IRA 법안에 대한 소재/메탈의 현지화도 진행중. 컨콜 주요내용: IRA에 대응한 소재/메탈소싱의 현지화 진행중. 양극재/전해액 우선 진행, 핵심광물은 미국과 FTA 맺은 국가에서 조달중, 유럽/테슬라 전기차 수요우려는 제한적. 고객의 요청물량은 정상 진행중."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q22 매출액/영업이익 7.65조원(+51% QoQ)/5,219억원(+167%), OPM 6.8%(+3.0%p)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년3월 440,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 600,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.26 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.30 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.14 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.26 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.27 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY 한국투자증권