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SK증권에서 11일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "LGES를 대형주 Top pick으로 가져가야 하는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "3분기 실적 컨센서스 크게 상회. 매출 급증은 고객사 전기차 판매 증가(테슬라, 포드, 폭스바겐 등)와 물류개선에 따른 출하량 증가 20% 이상, ASP 상승 10% 중반, 환율 효과 6%로 추정. 양극재 가격 상승이 후행적으로 셀 판가 상승으로 이어지고 있고, 4 분기에는 배터리 셀 판가는 상승하지만 양극재 원가 부담은 소폭 감소해 마진 추가 확대 전망. 실적도 좋지만, 환율 측면에서도 달러강세, 위안약세에 수혜 중."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3분기 매출액 7.65 조원(+51%QoQ, +90%YoY), 영업이익 5,219 억원(+167%QoQ, 흑자전환)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 560,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.10.11 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 430,000 투자의견 중립

- 2022.02.11 목표가 430,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.11 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.06 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.05 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권