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다올투자증권에서 4일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "공수주가 만들어낸 양호한 3분기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "원재료가 상승에 따른 판가 인상, 달러 강세로 환율도 2Q22 대비 Q0Q+6.2% 상승. 주요 고객사인 Tesla와 Volkswagen의 전기차 생산량 확대로 판매량 증가. 특히 주요 메탈뿐만 아니라 기타 원재료에 대한 판가 연동으로 원가 절감 효과 기대. 단기적으로 유럽 전기차 시장 회복세, Ultium Cells 가동으로 미국 매출 비중 확대, IRA 시행으로 중장기 동사의 미국 내 공급망 우위가 확인."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22E 매출액 6.6조원(YoY +65.2%, Q0Q +31.2%), 영업이익 4,733억원 (OPM 7.1%, Q0Q +141.9%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 620,000원까지 높아졌다가 2022년7월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 500,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.04 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.05 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.08 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2022.02.16 목표가 620,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.04 목표가 500,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.09.29 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.09.28 목표가 680,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.09.26 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자