thinkpool

한화투자증권에서 8일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q22 잠정실적 코멘트 낮아진 기대치에 부합한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "자동차용 전지는 유럽 전기차 시장이 1분기 전쟁 영향에서 회복하며 출하량 증가. 소형 전지도 전분기 대비 출하량 증가했으나, 테슬라 상하이 공장 락다운으로 인해 높았던 기대치 대비 소폭 하회. 영업이익 부진의 핵심이유는 원가 상승분이 판가에 충분히 반영되지 못했기 때문. 상승분이 판가에 전가되기까지 시차가 존재하며,양극재를 제외한 일부 소재(알루미늄, 망간, 구리, 전해액 등)는 2분기에 전부 전가를 못했던 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 " 2분기 실적은 매출액 5.1조 원, 영업이익 1,956억 원(OPM 3.9%)으로 컨센서스 영업이익 2,384억 원을 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 540,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.08 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 540,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.08 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.07.08 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.07.08 목표가 505,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.08 목표가 520,000 투자의견 BUY 한국투자증권