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KB증권에서 14일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "2Q22 Preview: 어려움 속에서도 선방"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "지속적인 생산능력 확장에도 불구, 반도체 공급 부족과 중국의 봉쇄조치로 상반기 배터리 출하량이 예상보다 감소한 것으로 판단됨. 그러나 긍정적인 신호도 감지됨. 고공 행진하던 배터리 원재료 (리튬/니켈/코발트 등) 가격이 빠르게 하락하고 있음. 또한 중국과 미국의 경기부양 정책을 통해 2023년 전기차 판매량 확대가 다시 시작될 것으로 예상됨. 여전히 성장주로서의 매력은 충분함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 4조 9,335억원 (-3.8% YoY, +13.6% QoQ), 2,490억원 (-65.6% YoY, -3.8% QoQ)으로 컨센서스 (Fnguide 6/10기준 영업이익 2,675억원)를 소폭 하회할 것으로 예상됨. 2023년 외형과 영업이익은 34조 1,762억원 (+60.6% YoY), 2조 7,947억원 (+169.1% YoY)으로 큰 폭의 이익 성장이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.06.14 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.14 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.06.14 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.06.13 목표가 540,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2022.05.31 목표가 670,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권