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DS 투자증권에서 28일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "1Q22 리뷰: CAPA 상향보다 관심이 가는 6% 마진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "중국 락다운 여파 및 원자재 가격 상승에 따른 수익성 우려. 반면, LG에너지솔루션은 중국 봉쇄 영향이 제한적이고 원통형 수요가 견조한 상황이며, 가격전가력은 원가 상승에 따라 2Q22 이후 더 높아질 예정. 컨콜 주요내용: 가이던스 유지. 비메탈소재 가격전가력 확대."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "2022년 1분기 매출액/영업이익은 각각 4.34조원(+2% (YoY))/2,589억원(-24%), 영업이익률 6.0%(-2.0%p)로 시장기대치(OP 1,639억원)을 크게 상회했음. 전분기 대비로는 매출액/영업이익이 각각 -2%/+242% 변동했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년3월 440,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.11 목표가 500,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.03.14 목표가 440,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.28 목표가 570,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.28 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.28 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권