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KB증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "가장 확실한 선택"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "투자포인트는 1) 차별화된 기술 및 소재 경쟁력, 2) 적극적인 증설을 통한 고성장, 3) 공정 개선을 통한 안정성 제고, 4) LG그룹과의 시너지 확대. 최고의 삼원계 배터리 제조기술을 기반으로 세계 최초로 하이니켈 NCMA (사원계) 배터리 양산에 성공하였음. 또한 고효율 실리콘 음극재 및 더블레이어 코팅 기술을 통해 높은 에너지밀도와 충전 속도 개선이 예상됨. 4개 지역 (한국/미국/중국/유럽) 생산공장을 기반으로 적극적인 증설을 진행 중. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 외형과 영업이익은 20조 5,318억원 (+15.0% YoY), 1조 135억원 (+31.9% YoY) 으로 전년대비 증가할 전망. 2022년 전지 출하량과 전지 판매 단가 모두 전년대비 각각 14.8%, 14.7% 상승할 것으로 보임. GM볼트 관련 교체 배터리 공급 감소와 전지 출하량 확대를 통해 2023년부터 큰 폭의 실적호전이 기대됨. 2023년 매출액과 영업이익은 32조 6,161억원 (+58.9% YoY), 2조 8,749억원 (+183.7% YoY)으로 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2022.04.22 목표가 640,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.20 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.11 목표가 505,000 투자의견 BUY 하나금융투자