thinkpool

현대차증권에서 22일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "유럽 디젤 숏티지 궁극적 해결책은 EV 전환 가속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "원통형 배터리 물량 고객사 중국 공장 가동 일부 차질 있었지만 여전히 강한 수요 지속. 부진했던 EV용 파우치 전지 수요 점진적 회복 중. VW ID.4 및 Audi 중심 판매 확대 전망. 전기차 가격 상승으로 인한 수요 위축 우려 있지만, 고유가로 전기차 경제성은 더욱 커진 상황. 수요보다는 생산 바틀넥 컨트롤이 더욱 중요. 시장 선도기업에 대한 매출 비중 확대 전망. 1Q22 실적에서 확인했듯 원재료 가격 상승분에 대한 가격 전가는 잘 이루어지고 있음. 또한, 최근 리튬 가격 하락 시그널로 원가 부담은 점진적 Peak out 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q22 실적 서프라이즈에도 EV수요 위축 및 원재료 상승에 따른 수익성 위축 우려 여전. 하지만, 실적 호조 이어지면서 우려는 낮아질 전망. 2023년 미국공장 가동까지 지속적인 성장 이어지는 사이클로 높은 Valuation Multiple 정당화하게 될 것. 2Q22 실적 역시 컨센서스를 상회할 전망이며, 전분기비 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 640,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2022.04.08 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2022.03.31 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2022.02.14 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 640,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 640,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.20 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.11 목표가 505,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.11 목표가 500,000 투자의견 BUY(상향) DS 투자증권