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DS 투자증권에서 11일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "1Q22 잠정리뷰: 고객다변화와 생산성 개선이 빛났다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(신규)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "LG에너지솔루션은 단기적으로 고객사 생산차질 여파와 원가 상승에 따른 수익성 우려가 있었으나, 소형전지 호조, 환율효과, 그리고 수율 개선 등의 영향으로 1Q22 실적이 시장 기대치를 크게 상회했음. 고객다변화 전략으로 유럽 고객사의 생산차질을 미국 전기차 고객사향 물량 확대로 상쇄하고, 가격전가력도 점진적으로 개선되는 바 연간 영업이익 추정치를 10% 상향함. 2Q22 외형성장 지속하나 원가상승으로 수익성은 하락 전망."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "2022년 1분기 매출액/영업이익은 각각 4.34조원(+2% (YoY))/2,589억원(-24%), 영업이익률 6.0%(-2.0%p)로 시장기대치(OP 1,639억원)을 크게 상회했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.11 목표가 500,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.03.14 목표가 440,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.11 목표가 500,000 투자의견 BUY(상향) DS 투자증권

- 2022.04.08 목표가 570,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.08 목표가 636,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.04.08 목표가 600,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권