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◆ Report briefing

바우와우코리아 인수로 성장 기반 마련

키움증권에서 오에스피(368970)에 대해 "국내 프리미엄 유기농 펫푸드 ODM 점유율 1위 업체. 동사는 상장 이후 바우와우코리아를 인수하며 생산능력 확장 및 판매 유통망 확보를 통해 성장 기반을 마련. 중장기적으로 ODM 고객사 확대와 PB제품 런칭에 따른 이익 개선 효과로 성장세가 전망. 또한, 동남아, 미국 등으로 수출 확대를 계획하고 있어 추가적인 성장이 기대. 다만, 남아있는 VC 4사의 보유 지분이 17% 수준이라 잠재적인 오버행 이슈는 부담이 되는 상황"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "바우와우코리아 인수를 통한 외형 성장과 올해 초 마무리된 판가 인상에 따른 이익 개선 효과로 2023년 매출액은 381억원(yoy +120.7%), 영업이익 65억원(yoy +215.9%, OPM 17.2%)을 달성할 것으로 전망"라고 밝혔다.