thinkpool

IBK투자증권에서 31일 성일하이텍(365340)에 대해 "분말 수급 이슈 지속, 하반기 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 성일하이텍(365340)에 대해 "2Q24 매출액은 354억원(QoQ +5.2%), 영업이익 -126억원(QoQ 적자 지속), OPM -35.7%(QoQ +4.3%p)로 예상. 메탈 가격 하락에 따른 스프레드 축소로 수익성이 악화되었으나 주요 메탈가 ASP 하락분 반영은 마무리 단계로 점진적인 수익성 개선이 기대. 동사의 분말(BM, BP) 수급의 약 30%를 담당하는 헝가리 리사이클링 파크 가동 중단 지속에 따른 하이드로 센터의 분말 수급 이슈로 2분기까지 실적은 저조할 것으로 전망. 본격적인 성장은 하이드로센터 3공장 Phase 1이 양산되는 2H24으로 기대"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수 유지, 이익 추정치 하향 조정으로 목표주가는 100,000원으로 하향. 주요 메탈가 하락에 따른 배터리 ASP 하락 지속으로 배터리, 양극재, 광물 등 2차전지 관련 수요가 이연되고 있음. 배터리 ASP 하락은 2Q24 내 마무리 될 것으로 추정되며 최종 고객사의 수요는 3Q24부터 개선될 것으로 기대. 미국의 IRA, 유럽의 CRMA로 인해 글로벌 역내 공급망 강화가 강조되고 있으며 동사는 글로벌(북미, 유럽) 전처리/후처리 공장을 확장할 계획"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.08.22 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.20 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권