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신한투자증권에서 1일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "아직은 대규모 적자 중"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "동트기 전이 가장 어둡다지만. 전방 수요 둔화와 핵심 고객사 물량 감소가 겹쳐 부진한 실적 지속 중. 실적 개선의 핵심 전략인 논 캡티브(계열사 외 고객) 수주 확보는 미국 대선 이후에 본격화될 전망. 재고 조정 과정에서 더딘 회복세. 목표주가 42,000원으로 하향(기존 대비 -16%), 목표 밸류에이션은 기존과 동일한 25F EV/EBITDA 19배 적용."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 매출 617억원(-59% YoY, +34% QoQ)으로 시장 기대치를 13% 하회. 판매량 7천만㎡(-58% YoY, +30% QoQ) 기록해 회복세지만 재고 조정 이후 기대치보다 회복 속도가 더딘 편. 전방 수요 약세가 예상보다 장기화되면서 과잉 재고 상태가 유지. 영업손익 -587억원(적자전환 YoY, 적자지속 QoQ)으로 시장 기대치(-421억원) 대비 적자폭 확대. 비용 감축 및 신규 수요처 발굴들 노력 중이나 고정비 부담과 재고 비용이 더 부담."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 120,000원까지 높아졌다가 2024년4월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.04.30 목표가 65,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.02.05 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.06 목표가 95,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.31 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.08.01 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.01 목표가 37,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.08.01 목표가 43,000 투자의견 HOLD 삼성증권