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하이투자증권에서 1일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "실적 부진의 장기화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "전방 시장 수요 둔화에 따른 실적 부진 2Q24에도 지속. 실적 정상화를 논하기에는 아직 이른 시점. 최근 전기차 시장은 ① 일부 국가들의 전기차 구매 보조금 축소, ② 전세계 고금리 기조 장기화와 경제 불확실성, ③ 내연 기관 대비 높은 차량 가격, ④ 충전의 불편함에 따른 소비자 선호도 변화(BEV→PHEV, HEV) 등 여러 가지 요인들이 복합적으로 작용하면서 수요가 급격히 둔화되었음. 현 주가에서 상승 여력 제한적, 투자의견 Hold로 하향."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 2Q24 실적은 매출액 617억원(-59% YoY, +34% QoQ), 영업이익 -587억원(적자전환 YoY, 적자지속 QoQ)으로 시장기대치(매출액 707억원, 영업이익 -421억원)을 하회하며 부진. 주력 고객사인 SK온을 중심으로 분리막 출하량이 전분기 대비 약 30% 늘면서 매출이 증가했지만 낮은 가동률에 따른 고정비 부담으로 손익 개선폭은 제한적이었음. 하반기 분리막 판매량은 상반기 대비 회복세를 나타낼 것으로 예상되나 북미, 유럽 전기차 시장 수요 성장 둔화의 회복 시점 지연, 11월 예정인 미국 대선 등 불확실성이 존재."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 130,000원까지 높아졌다가 2024년5월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.28 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.20 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 37,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.08.01 목표가 43,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.08.01 목표가 49,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.17 목표가 60,000 투자의견 BUY 유진투자증권