thinkpool

신한투자증권에서 30일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "예상보다 거친 파도"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "1Q24 매출 급감(-68% YoY)으로 대규모 적자 시현. 가장 큰 조정은 지났으나 회복 속도에 대한 가시성은 불투명. 실적 개선을 위한 가동률 상승은 점진적으로 진행될 전망. 2Q24말 신규 북미 고객사향 매출 개시가 예정되어 있다. 3Q24부터는 캡티브 고객사의 출하 물량이 본격적으로 회복될 시점. 목표주가 65,000원과 투자의견 Trading BUY로 하향. 실적 낙폭을 감안 시 단기적으로 주가 조정이 불가피. 이후 주가 반등의 변곡점도 명백해졌음. 시장에서 우려했던 캡티브 수요의 둔화가 확인된 만큼 신규 고객군 확보를 통한 매출 다변화가 필요."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출은 462억원(-68% YoY, -73% QoQ)으로 시장 기대치를 68% 하회. 외형 감소에 따라 영업적자 -674억원(적자전환 YoY, QoQ)의 대규모 손실을 기록. 매출에서 80% 이상을 차지하던 캡티브향 비중이 63%까지 하락. 핵심 고객의 재고조정 영향으로 가동률이 정상 수준을 하회할 수 밖에 없었음. 전체 출하물량으로 보면 전분기 대비 70% 이상 감소한 0.55억㎡로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 120,000원까지 높아졌다가 2024년2월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 65,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.02.05 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.06 목표가 95,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.31 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.27 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 65,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.04.30 목표가 66,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2024.04.30 목표가 75,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.30 목표가 85,000 투자의견 BUY 교보증권