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교보증권에서 30일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "1Q24 Review: 전방산업 부진으로 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "1Q24 매출액 462억원(YoY -966%, QoQ -1263%), 영업 이익 -674억원(YoY 적전, QoQ 적전, OPM -146%)을 발표하였음. 컨센서스 매출액 1,434억원, 영업이익 23억원을 대폭 하회. 투자의견 BUY, 목표주가는 85,000원 유지. 1Q24실적은 예상대비 크게 부진하였으나 업황 저점을 확인하는 시점인 만큼 추가적인 실적 및 주가 하락은 제한적일 것으로 전망하며 점진적으로 고객사들의 재고조정 마무리와 함께 출하량 확대를 기대. 3Q24 이후 추가적으로 신규 고객사 물량증가와 하반기 25년 수요 대비에 따른 실적 개선을 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q24 매출액 692억원(YoY -54%, QoQ +50%), 영업이익 -316억원(YoY 적전%, QoQ 적지, OPM -46%), 2024년 연간으로는 매출액 4,609억원(YoY -29.0%), 영업이익 -847억원(YoY 적전, OPM -18.4%)으로 추정. 전방 시장의 둔화와 고객사의 높은 재고수준으로 상반기까지 어려움은 지속되겠으나 2Q24 전분기대비 출하량 증가에 따른 적자폭 축소, 3Q24 재고조정 마무리와 신규고 객사향 신규 물량 확대가 시작되면서 하반기 회복을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 105,000원까지 높아졌다가 2024년2월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.01.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 85,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.30 목표가 71,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.04.30 목표가 60,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.04.30 목표가 85,000 투자의견 BUY NH투자증권