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하이투자증권에서 6일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "중장기 실적 눈높이의 현실화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "일회성 이익 반영으로 4Q23 호실적 기록. 2021년 스토리데이에서 제시했던 2025년 영업이익 1조원 목표의 꿈은…. 매수 투자의견과 목표주가 유지. 최근 북미, 유럽 지역 전기차 수요 둔화로 완성차 OEM들의 신차 출시 계획들이 연기되고 있다는 점을 고려해 현실적으로 추정치를 낮춰 바라볼 필요가 있음. 현재의 밸류에이션 매력도를 감안할 때 중장기적인 관점에서 접근할 것을 추천."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 4Q23 실적은 매출액 1,725억원(-3% YoY, -5% QoQ), 영업이익 269억원(흑자전환 YoY, +241% QoQ)으로 시장 기대치(매출액 1,952억원, 영업이익 82억원) 대비 매출액은 하회했지만 영업이익이 크게 상회. 주력 사업인 LiBS 매출액과 영업이익은 각각 1,725억원(-3% YoY, -5% QoQ), 영업이익 303억원(흑전 YoY, +140% QoQ)를 기록. 출하면적은 약 1.9억m2로 전분기 대비 소폭 감소했지만, 해외 공장 정기보수 기저와 원가절감 등의 비용 감축 효과 약 93억원, 중국 법인 인센티브 약 124억원이 반영되면서 손익 개선이 뚜렷했음. 일회성 이익 효과를 제거하더라도 LiBS 수익성이 개선되고 있다는 점은 긍정적인 요인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 130,000원까지 높아졌다가 2023년11월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.20 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.29 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.05 목표가 85,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.05 목표가 90,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.05 목표가 87,000 투자의견 BUY DB금융투자