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NH투자증권에서 5일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "현실과 꿈의 시소게임"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "캡티브 고객의 수요 불확실성이 극에 달해 2024년 실적은 부진할 전망. 하지만 이를 상쇄할 가시성 있는 꿈(FEOC 규제를 활용한 신규 고객 확보)이 있어 긍정적인 의견은 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q23 전사 매출액은 1,725억원(-3% y-y, -5% q-q)으로 컨센서스 11% 하회했으나, 영업이익은 269억원(흑전 y-y, OPM 15.6%)으로 컨센서스 큰폭 상회. LIBS(분리막) 출하량이 1.9억m 2 (-1% y-y, -5% q-q)를 기록하며 예상치 (2.2억m 2 )를 하회하며 매출액은 컨센서스를 하회했으나, 중국 법인 건축투자 관련 인센티브(124억원) 반영으로 LIBS 수익성이 17.6%를 기록하며 영업이익은 컨센서스 상회. 일회성 수익을 제외하면 LIBS 수익성은 10.4%. 1Q24 전사 매출액은 1,450억원(-16% q-q, +1% y-y), 영업이익 -15억원 (OPM -1%) 예상. 뒤늦은 캡티브 고객의 재고조정 영향으로 LIBS 출하량은 1.6억m 2 (+3% y-y, -15% q-q)로 둔화되며 고정비 부담으로 적자전환 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 93,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.05 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2023.12.15 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.05 목표가 93,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.05 목표가 92,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.05 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.05 목표가 97,000 투자의견 BUY 삼성증권