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이베스트투자증권에서 5일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "4Q23 컨센서스 상회, 2024년 이익 증가 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "4Q23 매출액 1,968억원(+10.9%YoY, +8.0%QoQ), 영업이익 93억원(흑전YoY, +18.4%QoQ, OPM 4.7%)으로 영업이익 컨센서스를 10% 상회할 것으로 예상. LiBS 시장 수요 둔화 우려에도 불구하고 captive 고객사 SKON과의 물량 바인딩 공급 계약 덕분에 가이던스 물량 출하가 가능했을 것. 2024년 매출액 9,246억원(+37.2%YoY), 영업이익 848억원(+485.2%YoY), EBITDA 마진율 27.2%를 전망. 폴란드 1공장 가동률은 이미 안정적이고, 폴란드 2공장은 지난 6-7월 발표된 북미 메인 고객사 7년 공급계약, SKON 5년 공급계약 바탕으로 2024년 수요 상황에 따라 재고 전략 최대한으로 활용하며 수익성 무리 없는 시점부터 가동 시작 계획"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "지난 12월 발표된 FEOC 요건에서 중국 기업 공급망 배제 의도가 명확히 드러났고, 1/2 중국 최대 분리막 기업 창신신소재는 미국 분리막 투자 금액 축소를 공시하기도 했음. 한국 분리막 기업들은 2024년 상반기 내로 북미 지역 진출 계획을 발표할 것으로 기대. 1) 북미 지역 비중국 기업 분리막 공급 부족, 2) 선수주 후증설 전략에 따른 높은 가동률 보장으로 북미 중심 CAPA 확장+안정적 이익 창출이 가능할 것. 목표주 가는 2025년 피어 멀티플 하락에 따라 100,000원으로 하향하나, 투자의견은 Buy로 유지하고, 섹터 내 분리막 기업들을 최선호주로 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.09.20 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.01.03 목표가 98,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.12.15 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권