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교보증권에서 2일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "터널 끝, 이제는 만개할 때"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "4Q23 매출액 1,967억원(YoY +10.9%, QoQ +7.9%), 영업이익 95억원(YoY 흑전, QoQ +20.7%)으로 컨센서스에 대체적으로 부합할 것으로 전망. 분리막 판매량은 주요 고객사 向 물량 위주로 3Q23에 이어 4Q23에도 출하량이 QoQ +7.6% 증가할 것으로 추정. 2024년 실적은 매출액 1조 153억원(YoY +51.5%), 영업이익 798억원(YoY +442.2%)으로 전망하며, 주요 고객사의 폴란드 생산라인 가동 및 신규 고객사로의 출하가 이를 뒷받침할 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "투자 포인트는 1) 생산 기술과 2) 해외 진출 계획을 들 수 있음. 동사는 축차 연신 기법을 사용하여 제한된 생산 폭으로 고객사별 맞춤형 생산이 가능함. 또한, Line당 생산성의 효율화(0.84→1억㎡)를 통해 향후 수익성의 안정화를 도모하고 있음. 북미 진출에 대한 청사진은 1H24 중으로 제공할 것이며, 착공은 2H24~'25년 초에 이루어질 것으로 전망. 북미 기지가 양산 단계에 들어서는 2027년 전까지는 폴란드(실롱스크) 라인의 가동률 제고를 통해 수익성 회복을 지속할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.01.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.12.15 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.28 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.21 목표가 87,000 투자의견 BUY DB금융투자