thinkpool

NH투자증권에서 15일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "우려집단 규제 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "2024년부터 우려집단으로부터 배터리 부품 조달이 제한됨에 따라 국내및 일본 분리막 업체들의 구조적 수혜 기대. 2024년 수요 환경 불확실하나 캡티브 고객 외 북미 신규 고객 추가되며 견조한 성장 지속 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q23 전사 매출액은 2,007억원(+13.1% y-y, +10.1% q-q)으로 컨센서스에 부합, 영업이익은 80억원(영업이익률 4.0%)으로 컨센서스 17% 하회 예상. 연말 일회성 비용을 감안 시 양호한 실적. 일회성 비용을 제거할 경우 LIBS(분리 막) 수익성은 10% 이상으로 회복 추정 (2Q23 3.7% → 3Q23 6.9%). 2024년 매출액은 7,355억원(+8.5% y-y), 영업이익 819억원(+530.2% y-y, 영업이익률 11.1%) 예상. LIBS 출하량을 9.0억m2(+20% y-y)로 전망. 전기차 수요 둔화 영향으로 볼륨 성장률 둔화는 불가피하나, 캡티브 고객 외 북미 신규 고객향 출하가 1Q24부터 시작될 전망임에 따라 견조한 성장은 이어나갈 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.15 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.15 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.28 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.21 목표가 87,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.20 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권