thinkpool

NH투자증권에서 12일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "연말 북미 증설 계획 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가는 118,000원으로 16% 하향. 실적 변동치는 미미하나, Peer(WCP) 주가 하락에 따라 Target multiple을 하향 조정(12.7→ 10.5)한 결과. 지난 7월 캡티브 고객인 SK on과 바인딩 조건이 담긴 중장기 공급 계약을 체결했기 때문에 향후 실적의 안정성은 높아질 것으로 기대. 동사는 연내 북미 증설 계획을 발표할 예정. 블루오벌SK(포드-SK on JV)와 신규 고객에 대응하게 될 전망. 북미 증설 계획과 함께 당사가 반영 중인 2025년 Capa 34억㎡(북미제외)가 상향되며 중장기 실적 전망치 역시 상향 조정될 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q23 매출액 1,951억원(+44% y-y, +28% q-q)으로 컨센서스 7% 상회, 영업이익 57억원(흑전 y-y, 영업이익률 2.9%)으로 컨센서스 28% 하회 예상. 계절적 성수기 효과로 분리막 출하량이 2.2억㎡(+29% q-q)로 개선된 영향으로 추정. 7월 폴란드 분리막 공장 정기보수가 진행됐음을 감안 시 견조한 판매실적. 다만 재고조정(2분기까지 재고자산 증가)으로 매출액 성장에 비해 가동률과 수익성 개선은 미미할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 118,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 118,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.12 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.12 목표가 118,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.29 목표가 130,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.08.01 목표가 144,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권