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유안타증권에서 1일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "이제부터 시작이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 144,000원을 내놓았다.

유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "2023년 6월 장기공급계약을 시작으로 7월 SK온 북미 및 기타 지역 계약까지 체결. SK온향 계약은 일정 물량 이상은 공급 의무가 없고, 그 이상 물량에 대해서는 다른 고객사 계약을 통해 다변화한다는 점에 의미가 있음. 특히, 일정 물량 밴드 폭이 넓지 않다는 점에서 다른 고객사 협상 물량이 많은 것으로 보임. 동사는 장기적으로 Captive 고객: 신규 고객 비중을 50:50으로 목표하고 있음. 대부분 북미향 고객으로 예상되는 만큼 장기수주계약을 통한 고객사 다변화에 이어 하반기 북미 증설 계획까지 이어질 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 흑자전환이 예상되었으나, 2분기 흑자전환 달성. 2분기 비용 감소만으로 흑자전 환을 기록한 만큼 3분기부터 Captive 고객사 판매량 증가가 반영된다면 하반기 수익성 빠르게 개선될 것으로 기대. 특히, 6월부터 시작된 장기공급계약 등으로 그동안 저조했던 폴란드 1공장 가동률에 대한 우려는 해소될 것으로 보임. 2건의 장기공급계약으로 이미 완공된 폴란드 2공장 가동률까지는 채워진 것으로 예상. 따라서 이후 추가 장기공급계약이 체결된다면 폴란드 3, 4공장에 이어 북미(하반기 발표 예정)까지 계획대로 증설이 진행될 것. 저조한 가동률로 인해 수익성이 악화되었던 만큼 2024년에는 폴란드 2공장 가동을 시작으로 외형성장 뿐아니라 10% 이상의 영업이익률이 기대됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 118,000원이 고점으로, 반대로 107,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 144,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 144,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.08.01 목표가 144,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.01 목표가 144,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권