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한화투자증권에서 17일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "턴어라운드와 M/S 확대 모멘텀까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "2분기 실적은 매출액 1,723억 원, 영업이익 41억 원(LiBS 91억 원 흑자전환, 신사업 50억 원 적자)으로 전사 흑자전환 전망. 분리막 라인 정기보수 진행되지만, 출하량 QoQ 20% 증가하며 이익 레버리지 효과가 더 클 것으로 판단. SKon 배터리 탑재하는 F-150 Lightning, ID.4 등도 미국 내 보조금 지급 대상에 포함되며 안정적 출하량 증가 기대. 전해액/분리막 업종은 IRA 법안 발표 이후 미국향 국내 고객사 내 점유율 확대 국면 진입. 그동안 가장 큰 리스크로 존재했던 중국 업체와의 경쟁 심화 우려가 완화된 점이 프리미엄 요인으로 작용할 것. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사는 현재 캡티브 고객사 비중이 80% 상회하나, IRA 이후 국내 및 유럽/일본 배터리사와 글로벌 OEM과도 공급 논의 진행 중. 2Q23~3Q23에 구체적인 사항 시장과 공유할 것으로 기대. 향후 증설 물량의 80%도 공급 계약 기반으로 운영할 계획"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 170,000원까지 높아졌다가 2022년11월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.02.07 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.09 목표가 105,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.09 목표가 125,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.03 목표가 100,000 투자의견 BUY 하이투자증권