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유진투자증권에서 3일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "하반기 흑자 전환 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "1Q23 매출액 1,430억원(-19%qoq, +7%yoy), 영업손실 37억원(적지qoq, 적지yoy), 순이익 66억원(-38%qoq, -22%yoy)으로 영업이익 컨센서스와 당사 추정을 상회하는 실적. EV 분리막 매출액은 당사 추정 수준이었으나, 유럽 전력 비용 하락과 일회성 비용 기저로 흑자 전환. 신규 사업(플렉서블 디스플레이)은 여전히 적자가 지속되었으며, 환율 변동으로 영업외손익 증가하며 순이익은 흑자 전환"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23 매출액 1,687억원(+18%qoq, +22%yoy), 영업손실 37억원(적지qoq, 적지yoy)으로 매출액은 증가하나, 영업이익은 1Q와 유사한 실적 전망. 추정 근거는 분리막 평균 판가 1Q와 동일(ICC 기준 5~7㎛ 가격 변동 無), 평균 가동률 78%(수율 개선으로 물량 가이던스 +20%)로 가정. 2023년 연간 적자에서 흑자로 실적을 수정 전망하며, 연내 발표될 IRA 대응을 위한 미국 추가 증설 등 외형 성장에 대한 기대감도 주가에 반영될 것이라 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 118,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.02.07 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 100,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 118,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.03 목표가 140,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.03 목표가 105,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.03 목표가 102,000 투자의견 BUY 삼성증권