thinkpool

NH투자증권에서 16일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "2023년 흑자전환이 가능한 4가지 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "2Q23부터 동사의 전사 흑자전환을 예상함. 1) 캡티브 고객의 해외 공장 수율이 80% 이상으로 개선되고, 2) Ford의 F-150 Lightning 연 생산 Capa가 2022년 4만대 → 3Q23 15만대로 확대되며 3Q23 전후 큰 폭의 출하량 증가가 예상되고, 3) 캡티브 고객과 원화 거래를 하고 있는 상황에서 원/달러 환율하락은 수익성에 긍정적이며, 4) FCW 사업 효율화를 통해 적자 규모가 2022년 -374억원에서 2023년 -192억원으로 약 50% 감소할 전망이기 때문. 게다가 12월 29일 공개된 IRA 백서를 통해 분리막도 Battery component에 해당될 가능성이 높아짐에 따라 향후 북미 투자 및 생산에 대한 세액공제 혜택도 기대가 가능해져 긍정적"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q22 전사 매출액은 1,852억원(+18% y-y, +37% q-q)으로 컨센서스 부합, 영업이익은 -172억원으로 컨센서스 하회 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 178,000원까지 높아졌다가 2022년11월 81,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 81,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.27 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 171,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 81,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.01.12 목표가 81,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.11.03 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권