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삼성증권에서 14일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "4Q21 preview - 일회성 요인에 기인한 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "중국 스마트폰 출하 부진과 반도체 부족으로 인한 EV 출하 차질이 예상보다 길어지고 있는 점이 아쉽지만, 1Q22까지 추가 증설물량(중국 1.7억㎡) 도입이 완료되면 고정비 부담도 단기적으로 상당 부분 해소될 것. 즉, 2Q22부터 4Q22까지 신규 증설없이 가동률 상향만으로 수익성 가파르게 개선될 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 20억원(-95%QoQ)으로 컨센서스(499억원) 하회 예상. 신규 공장 가동에 따른 고정비 부담이 커지는 가운데, 일회성 비용까지 반영되며 실적 부진 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 275,000원까지 높아졌다가 2022년1월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.01.14 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.09.09 목표가 275,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.14 목표가 210,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.11.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.11.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권