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미래에셋증권에서 1일 솔브레인(357780)에 대해 "무난하고 안정적인 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 263,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 솔브레인(357780)에 대해 "3Q24 실적은 매출액 2,224억원(YoY +18.7%, QoQ +2.8%), 영업이익 479억원 (YoY +67.8%, QoQ +4.7%)로 추정. 전방산업 전반에 걸친 완만한 외형성장이 예상. 반도체 소재의 경우 고객사 가동률 회복에 따라 불산계와 인산계 에천트 판매량 증가세가 지속되고 있음. 초산계 에천트의 경우 전방인 삼성파운드리의 선단 공정 성장세 미진으로 뚜렷한 물량 증가는 제한적인 것으로 추정. CMP 슬러리와 프리커서의 경우에도 소폭 성장할 것으로 전망. 디스플레이 소재는 지난분기부터 중화권 모바일업체의 Rigid OLED 재고 비축의 영향으로 TG 매출액이 QoQ +36.3% 급증한 바 있음. 이번 분기에도 매출액 규모는 유지될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q24 실적은 매출액 2,101억원(YoY +7.7%, QoQ -5.5%), 영업이익 369억원 (YoY +61.7%, QoQ -23.0%)로 추정. 매출액 전반이 소폭 성장할 것으로 전망 되나, 인건비가 상승하는 계절적 특성에 따라 이익률은 감소할 것으로 예상. 25년 실적은 매출액 9,885억원(YoY +15.0%), 영업이익 2,165억원(YoY +22.5%)로 추정. 반도체 소재 위주의 회복이 예상되는 가운데 일부 이차전지 리드탭 도금향 매출액 증가도 기대. 다만, 디스플레이의 경우 중화권 모바일 제조사의 재고 비축이 지속될 지 여부는 불투명"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 263,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 263,000 투자의견 매수

- 2023.12.01 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 263,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.27 목표가 350,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.08.16 목표가 360,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.16 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나증권