thinkpool

KTB투자증권에서 18일 솔브레인(357780)에 대해 "2Q21 전해질 가격 급등, 일시적 수익성 악화. 3Q21 정상화 전망."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 솔브레인(357780)에 대해 "2Q21 일시적인 악재에도 불구 동사 중장기 성장성은 여전히 유효한 것으로 판단. Peers 대비 Valuation 저평가 매력 부각. 주가 약세 국면 비중 확대 추천. 2H21 메모리 고객사 증설과 Migration 효과, 비메모리 신규 소재 공급, OLED 소재 다변화 수혜로 실적 턴어라운드 전망. 특히 OLED 소재의 경우, WOLED향 ETL 신규 공급이 가시화되면서 동사 Valuation 재평가 여지가 커진 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q21 매출액 2,435억원(+1.8% QoQ), 영업이익 431억원(-14.6% QoQ) 기록. 당사 추정치 대비 매출액은 부합했으나, 영업이익은 -18.1% 하회. 3Q21E 매출액 2,587억원(+6.2% QoQ), 영업이익 507억원(+17.7% YoY) 추정. 3Q21부터 LiPF6 가격 상승분을 전해액 판가에 전가, 전사 수익성 회복 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 380,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.05.18 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 380,000 투자의견 BUY KTB투자증권