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SK증권에서 7일 티엘비(356860)에 대해 "반등이 가장 빠른 PCB(기판)은 티엘비"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,500원을 내놓았다.

SK증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 티엘비(356860)에 대해 "다수의 기판 기업들 중에서 티엘비를 주목하는 이유는 ① DDR5 관련 매출 비중이 가장 높은 기업. 4Q22 기준(PC 용, 서버용) DRAM 모듈이 전사 매출내 53%를 차지. ② 경쟁사의 모듈 PCB 경쟁력이 약화됨. 업황부진 및 패키징기 판과의 가격 차이 때문. ③ 베트남 신공장의 완공은 3분기 내로 목표하고 있음"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q23 영업이익은 19억원(-79% YoY)으로 전망. 여덟 분기 만에 최저 실적. 그러나 2Q23에는 49억원(-51% YoY)으로 반등을 기대. 23년 영업이익은 189억원(-51% YoY)으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 22,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.04.07 목표가 22,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.07 목표가 22,500 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.02.16 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.01.19 목표가 26,000 투자의견 BUY 신한투자증권